O que é Elliott Wave? Funciona no Binance

O que é Elliott Wave?

O Elliott Wave se refere a uma teoria (ou princípio) que os investidores e comerciantes podem adotar na análise técnica. O princípio se baseia na ideia de que os mercados financeiros tendem a seguir padrões específicos, independentemente do cronograma.

Essencialmente, a teoria de Elliott Wave (EWT) sugere que os movimentos do mercado seguem uma sequência natural de ciclos de psicologia de multidão. Os padrões são criados de acordo com o sentimento atual do mercado, que alterna entre a baixa e a alta.

O princípio Elliott Wave foi criado na década de 30 por Ralph Nelson Elliott - um contador e autor americano. No entanto, a popularidade da teoria só cresceu na década de 70, graças aos esforços de Robert R. Prechter e AJ Frost.

Inicialmente, o EWT foi chamado de Princípio da Onda, que é uma descrição do comportamento humano. A criação de Elliott foi baseada em seu extenso estudo de dados de mercado, com foco em bolsas de valores. Sua pesquisa sistemática incluiu pelo menos 75 anos de informações.

Como uma ferramenta de análise técnica, o EWT agora é usado na tentativa de identificar os ciclos e tendências do mercado, e pode ser aplicado em uma variedade de mercados financeiros. No entanto, o Elliott Wave não é um indicador ou técnica de negociação. Em vez disso, é uma teoria que pode ajudar a prever o comportamento do mercado. Como Prechter afirma em seu livro:

[...] o princípio da onda não é principalmente uma ferramenta de previsão; é uma descrição detalhada de como os mercados se comportam.
- Prechter, RR The Elliott Wave Principle (p.19).

O padrão básico de Elliott Wave

Normalmente, o padrão de onda Elliott básico é identificável por um padrão de oito ondas, que contém cinco ondas motrizes (que se movem a favor da tendência principal) e três ondas corretivas (que se movem na direção oposta).

Portanto, um ciclo completo de Elliott Wave em um mercado de alta seria assim:

Observe que, no primeiro exemplo, temos cinco ondas motrizes: três no movimento ascendente (1, 3 e 5), mais dois no movimento descendente (A e C). Simplificando, qualquer movimento que esteja de acordo com a tendência principal pode ser considerado uma onda motriz. Isso significa que 2, 4 e B são as três ondas corretivas.

Mas, de acordo com Elliott, os mercados financeiros criam padrões de natureza fractal. Portanto, se diminuirmos o zoom para períodos de tempo mais longos, o movimento de 1 a 5 também pode ser considerado uma única onda motriz (i), enquanto o movimento ABC pode representar uma única onda corretiva (ii).

Além disso, se ampliarmos os períodos de tempo mais baixos, uma única onda de motivação (como 3) pode ser dividida em cinco ondas menores, conforme ilustrado na próxima seção.

Em contraste, um ciclo de Elliott Wave em um mercado de baixa seria assim:

Ondas Motivo

Conforme definido por Prechter, as ondas motrizes sempre se movem na mesma direção da tendência maior.

Como acabamos de ver, Elliott descreveu dois tipos de desenvolvimento de ondas: Ondas Motivo e Corretivas. O exemplo anterior envolveu cinco Ondas Motivo e três Ondas Corretivas. Mas, se aumentarmos o zoom em uma única onda motriz, ela consistirá em uma estrutura menor de cinco ondas. Elliott o chamou de Padrão de Cinco Ondas e criou três regras para descrever sua formação:

• A onda 2 não consegue refazer mais de 100% do movimento da onda 1 anterior.
• A onda 4 não consegue refazer mais de 100% do movimento da onda 3 anterior.
• Entre as ondas 1, 3 e 5, a onda 3 não pode ser a mais curta e geralmente é a mais longa. Além disso, a Onda 3 sempre passa do final da Onda 1.

Ondas Corretivas

Ao contrário das ondas motrizes, as ondas corretivas são normalmente feitas de uma estrutura de três ondas. Freqüentemente, são formados por uma onda corretiva menor que ocorre entre duas ondas motoras menores. As três ondas são freqüentemente chamadas de A, B e C.

Quando comparadas às Ondas Motivo, as Ondas Corretivas tendem a ser menores porque se movem contra a tendência maior. Em alguns casos, essa luta contra a tendência também pode tornar as Ondas Corretivas muito mais difíceis de identificar, pois podem variar significativamente em comprimento e complexidade.

De acordo com Prechter, a regra mais importante a se ter em mente em relação às Ondas Corretivas é que elas nunca são feitas de cinco ondas.

Elliott Wave funciona?

Há um debate contínuo sobre a eficiência das ondas de Elliott. Alguns dizem que a taxa de sucesso do princípio Elliott Wave é fortemente dependente da habilidade dos traders em dividir precisamente os movimentos do mercado em tendências e correções.

Na prática, as ondas podem ser desenhadas de várias maneiras, sem necessariamente quebrar as regras de Elliots. Isso significa que desenhar as ondas corretamente está longe de ser uma tarefa simples. Não só porque exige prática, mas também pelo alto nível de subjetividade envolvida.

Consequentemente, os críticos argumentam que a Teoria de Elliott Wave não é uma teoria legítima devido à sua natureza altamente subjetiva e depende de um conjunto de regras vagamente definido. Ainda assim, existem milhares de investidores e comerciantes bem-sucedidos que conseguiram aplicar os princípios de Elliott de maneira lucrativa.

Curiosamente, há um número crescente de traders combinando a Teoria Elliott Wave com indicadores técnicos para aumentar sua taxa de sucesso e reduzir riscos. Os indicadores de Retração de Fibonacci e Extensão de Fibonacci são talvez os exemplos mais populares.

Pensamentos finais

De acordo com Prechter, Elliott nunca realmente especulou sobre por que os mercados tendem a apresentar uma estrutura de ondas 5-3. Em vez disso, ele simplesmente analisou os dados de mercado e chegou a esta conclusão. O princípio de Elliott é simplesmente o resultado dos inevitáveis ​​ciclos de mercado criados pela natureza humana e pela psicologia da multidão.

Como mencionado, no entanto, o Elliott Wave não é um indicador TA, mas uma teoria. Como tal, não existe uma maneira certa de usá-lo e é inerentemente subjetivo. A previsão precisa dos movimentos do mercado com o EWT requer prática e habilidades porque os traders precisam descobrir como desenhar a contagem das ondas. Isso significa que seu uso pode ser arriscado - especialmente para iniciantes.